目標基金再成退休族新歡
十二月 22nd, 2008 by maggy
過去被認為相對保守穩健的目標基金，卻在這次風暴中突顯出相對抗跌性，再度受到投資人的青睞。市場法人指出，這個金融風暴的洗禮下，有規律保守的控制股債比重，成為退休族最大功課，目標基金根據投資人的退休年齡作了最佳的比重控制，再度吸引保守退休族的青睞。
據了解，過去10年，全球目標基金規模成長113倍，不論歷經1997年亞洲金融風暴、2000年科技泡沫化、2003年SARS，甚至2007年中的金融風暴，目標基金市場規模連續11年呈現正成長，目標基金已成為市場投資主流。
根據Lipper統計，若是以2015年為退休規畫的民眾，依照股票35％和債券65％的比重去配置的話，如德盛安聯目標2015基金來看的話，今年以來，比其他股票型基金相對抗跌，負報酬12％。
做好股票配置，是當前欲累積退休金的保守一族最重要的功課。德盛安聯集團RCM亞太區執行長康禮賢博士(Mark Konyn)指出，近期金融市場震盪的確讓退休金資產管理備受考驗，預期明年度市場並不容易見到大幅度反彈，但這也代表未來6個月是投資人逢低布局，建立長期投資組合的良好時機。
目前投資人對於退休規畫應買股票多一些，還是債券多一些？市場法人建議，都要買，看自己風險承受度，再進行配置。
寶來投信固定收益處副總經理李亞玫認為，由於各國央行持續都有降息的動作，明年上半年仍有利債市，未來仍以公債最為看好，高收益債、高等級公司債受實質違約率攀高，仍有下檔空間，而新興市場債則屬震盪築底格局，下半年隨著信用市場逐步修復，風險趨避行為退潮，對於區域分散的新興市場債有利。
